政策收紧环境下的互金未来

makiyo-miyu

目前，随着一系列严格规定出台，国内互联网金融环境已经处于 政策收紧态势之下，互联网金融野蛮生长阶段已经结束。未来，互联网金融市场将面临理财用户进入饱和、信贷用户仍需开发的状况，互联网金融将成为各类资产变现的新天堂， IC卡与虚拟卡并存，因此银行业将进入账卡号双轨制时代。

旺财猫理财近期发布了中国互联网金融发展报告，将未来互联网金融发展趋势总结为以下三点：

一 浪潮褪去：互联网金融概念的破灭

逐渐失去活性的中国金融

金融在中国的地位始终不容动摇，而这种过度的重视，导致我国金融行业在多年前就已经失去了活性。这种弊端体现在金融业的“一放就乱，一管就死”现象，无论是银行、证券、基金还是保险，这种忽冷忽热的表现极为明显。这其中固然有体制内宁求无错的思想影响，但更主要的是，由于缺少实际检验，金融行业对国内实体经济的风险判别能力已经较为落后。

二 金融复兴：业务回归金融本质

本土化带来的业务回归

互联网金融源自国外，但在国内生根发展却受制于中国的特殊环境，比如征信、数据和监管等。在本土化的过程中，中国的互联网金融已与传统金融的核心要素产生了极大的关联性。而伴随着互联网金融产品及行业复杂性的提升，分类及监管难度将越来越高，基于此，旺财猫理财认为，无论是互联网金融还是传统金融，其核心主旨都是资金融通，因此按照资金流向性质和互联网金融实现的功能划分，市场将只存在“存、贷、汇”三大业务板块。

互联网金融是各类资产变现的新天堂

以P2P为代表的非标理财在过去的5年中发展迅速，而这一领域也成了各类资产变现，资产处置的新天堂。一如行业面临的瓶颈，在网络资管领域，多个行业都缺少现象级的产品，因此未来市场格局会趋于稳定，对收益的追求和新产品的渴望会促使股权和其他更具冲击力的产品出现，网民对于新产品的接受能力，以及互联网的创新能力，实质上承担了中国居民投资多样化的历史使命。

三 不再野蛮：金融科技的未来

科技红利的现实体现

我国金融行业风控方式严重依赖线下渠道，因此在互联网环境下局限性也比较大。之所以传统金融无法下沉到更长尾的信贷源去，就是受制于这种风控体系的桎梏，互联网的确能够使金融服务触达更多的用户，但如果只是浅层应用的话，并不不能从风控机理上提高金融的服务能力。而所谓金融科技的红利，最直接的体现就是传统风控手段的颠覆。

传统风控之所以稳定的原因是其已经经历了几个世纪的考验，从新中国诞生算起，也在新经济环境下积累了至少60年的数据。如今互联网金融也积累10年的数据，正是各类风控模型逐渐成熟的阶段，在这个历史契机上，像宜人贷、陆金所、旺财猫理财、积木盒子等一批优质平台，只要大胆改造传统风控手段，就可以最快地享受科技带来的新金融红利。